July 7th, 2010

mountain

Как я начал торговать на бирже (часть 2)

Итак, фьючерсы и опционы. В те годы ими почти никто не торговал, в основном популярны были акции. В общем то я тоже не горел желанием покупать и продавать эту непонятную хрень, с рисками по 100% депозита за сделку, хотя и с вероятностью аналогичного дохода. Помог случай.

Я хотел прикупить акций газпрома. Ходили слухи что он будет расти, самая крутая бумага, надо брать не думая и как можно больше. В то время его акции ещё не котировался на ММВБ, а купить их можно было только на РТС, они стояли особняком и торговались на отдельной площадке. И вот, чтобы открыть себе доступ к торгам на той площадке, надо было заплатить порядка 500 рублей. Газпрома я собирался купить всего на несколько тысяч, потому что уже накупил всяких бумажек, денег осталось мало, да и первый закон портфельного инвестора - диверсификация, не класть все яйца в одну корзину (я же ходил на курсы и запомнил это наизусть! :)) . В общем, при покупке газпрома на тот лимит, что я на него выделил, он бы в лучшем случае отбил те 500р, которые я бы потратил на открытие отдельного газпромовского счета. Экономической целесообразности - ноль. При этом, с января 2006 собирались как раз запустить торговлю газпромом и на ММВБ, то есть надо было подождать всего пару месяцев, чтоб купить его безо всяких дополнительных расходов. Но за эти пару месяцев он мог вырасти!! А я не хотел упустить этот рост, и сотрудники брокерской конторы подсказали мне идею. Можно было купить фьючерс на газпром, подержать его до того как акции появятся на ММВБ, и потом продать фьючерс и купить себе нормальных акций. Так я и сделал, открытие фьючерсного счета стоило всего 100 рублей. С трудом разобравшись что такое "вариационная маржа", "лимит открытых позиций", и прочими страшными словами в квике, я начал покупать. Удивило что при цене акции 160-170, фьючерсы котировались от 175 мартовские, до 190 декабрьские. Но меня успокоили, сказали что если акция будет стоить 200, то фьюч вырастет до 210-220. В общем, перевел из тех своих 30 тысяч 10 на фортс (это была минимальная сумма для открытия фьючерсного счета), даже кажется распродал часть акций чтоб деньги высвободились. Купил 1 ближний фьючерс Газпрома, и выставил ещё пару заявок в глубину стакана в дальних фьючерсах. Забыл о них благополучно, и только на следующий день увидел что мне налили этого газпрома по самые гланды, 3 фьюча по 100 акций каждый. Итого имея 10 тысяч на счету я по сути купил акций тысяч на 50 рублей. Но чтобы осознать все риски, ума мне тогда не хватило. Стоило цене сходить вниз рублей на 15, и я бы потерял разом половину своего фьючерсного счета, а то и весь. Но в тот раз мне повезло. Цена болталась в коридорчике, и даже немного росла.

Наступил 2006 год. Первые 10 дней января были праздники. Видимо народ отметил очень хорошо, и вернулся с оптимизмом. Рынок открылся гэпом вверх, и начал безудержно расти дальше. Газпром стал торговаться выше 200, а мои 10 тысяч на фьючерсном счету превратились в 20. Закрывать позиции я не стал, и даже докупал ещё. Докупил Лукойла и Норильского Никеля.

Видимо это был тот самый случай, когда везет новичкам. Держал я свои акции и фьючерсы, радовался тому то счет каждый день увеличивается, было где то под 45 тысяч уже в сумме. Но внезапно цены начали резко снижаться...

Как я пережил первое серьезное снижение, смотрите в следующей серии :)

Продолжение следует...
mountain

Как я начал торговать на бирже (часть 3)+upd

Итак, я уже привык что акции только растут, а если незначительно снижаются, то надо всего лишь докупить побольше на этой коррекции, т.е. усредняться на максимальное количество лотов, со всем возможными плечами. Эта тактика неизменно приносила доход уже несколько месяцев, надо было лишь немного потерпеть, пересидеть минус, и докупить ещё если остались свободные деньги. Беспроигрышная лотерея! Счет рос, и я уже прикидывал как я его разгоню до 100 тысяч к лету, но не тут то было. В феврале-марте цены начали снижаться - и обратно не возвращались! Я докупил, потом купил ещё и ещё, и в конце концов мне не на что стало докупать позиции, а то что я набрал приносило мне втрое больше минуса, чем если бы я держал изначальную позицию. В общем, в один прекрасный день мне поступило требование от брокера закрыть свои убыточные лонги, иначе они это сделают сами. Я посидел ещё полчасика-час, цены не думали отскакивать, а продолжали падать. В итоге я всё закрыл, сохранить удалось только пару фьючерсов газпрома, который я брал ещё до нового года. Его решил держать не смотря ни на что. Счет просел обратно до 30 тысяч, а когда я закрыл позиции, я получил убыток 6 тысяч рублей за один день - половину своей зарплаты. А от максимального своего размера мой счет уменьшился тысяч на 15. Это загнало меня в депрессию, утешало только то, что я глобально ещё не в минусе, а пока что при своих. В общем, пришла пора серьезно задуматься над тем, как избежать таких больших просадок счета. Эта мысль мне не давала покоя, размышлял над этим сутки напролет, неделя за неделей. И начал приходить к некоторым вполне логичным выводам.

В общем, суть проблемы сформулировал так: я рискую потерять деньги, если я оставляю открытую позицию на большой срок. Куда пойдут цены, я предсказать не мог. Конечно, в долгосрочной перспективе всё вырастет, и надо покупать. А в краткосрочном плане можно подшортить, надеясь на небольшой откат, потому что растем уже давно, и пора бы развернуться. Но вот пока мы зайдя в сделку дожидаемся этого светлого часа, с ценой может произойти все что угодно. Например прибыльная позиция, вечером показывающая неплохой плюс, на следующее утро могла показать минус, если зарубежные рынки, нефть, и наши АДРки за ночь уйдут в отрицательную зону. Даже в течение одного часа мою позицию могло колебать из плюса в минус, и обратно, до 10 раз раз за день. И было очень обидно, видя что несколько раз ты мог взять с рынка прибыль, пересиживать эти +100+200 рублей по сделке, и в итоге остаться в убыточной позе на несколько дней. Хотя если бы не жадничал в ожидании мега-движения, а каждый раз видя положительную маржу фиксировал пусть небольшую но прибыль, то несколькими вот такими коротенькими сделками можно заработать даже больше, чем пытаясь удержать позицию. При этом, риск значительно снижается! ведь подавляющую часть времени я не имею позиций на рынке, и значит никакие его выкрутасы не могли лишить меня денег. И ещё наблюдая за рынком со стороны, я мог найти более удачный момент для сделки, выбрать наиболее отчетливое движение. Размышляя таким вот образом, я стал покупать на проливах, но долго купленные позиции уже не держал, а скидывал при малейшем откате цены в мою пользу, зарабатывая на этих сделках пусть не 100% за раз, как на рождественском ралли, зато стабильно, от нескольких десятков до нескольких сотен рублей в день. Кому то может покажется, что это смешные деньги: сто рублей в день, тысяча или две в месяц. Но это были деньги не для трат, на жизнь мне вполне хватало зарплаты. С их помощью я вновь начал раскручивать счет. Да, ещё помню как то удачно прикупил сбербанка на заливе (как вы помните,денег на счету не хватало чтоб купить акцию, но вот фьючерсов сбера за счет шестикратного плеча я мог взять даже несколько). Выставил заявку и мне налили по нижнему спрэду один фьюч, и буквально через час продал его на тысячу дороже, выставив по верхней границе цены. Это было круто! Цена бумаги сдвинулась при этом может рублей на 500 от силы, а во фьючерсе, за счет отсутствия ликвидности, те кому срочно надо закрыть сделку, были вынуждены продавать по тем ценам, что есть в котировочном стакане. И там их ждал я. Запихивал свой единственный фьючерс по цене, на пару тиков лучше чем предлагали остальные участники с кучей лотов, а когда заявка срабатывала - тут же выставлял на продажу, и если мне наливали и там - получал профит. Ну а если цена уходила против меня - закрывал с небольшим убытком, несколько рублей или десятков рублей, при потенциале прибыли в несколько сотен. Так потихоньку я стал отбивать те деньги, что слил. При этом, кроме спекуляций внутри дня, я продолжал удерживать портфельчик из акций, тысяч на 15-20, и пару фьючерсов газпрома, которые были куплены в прошлом году, и даже с учетом снижения рынка были в хорошем плюсе.

на сегодня всё, дальше буду писать о том как я совмещал своё трейдерское хобби с двумя работами, и какие ещё выводы сделал в процессе этого.

продолжение следует ;)